收入增长、净利下滑 iPhone又在中国市场降价为哪般?
本报记者 陈佳岚 广州报道
全球智能手机销售低迷,但苹果第三财季iPhone依然取得正增长。
7月29日,苹果公司发布了截至6月25日的2022财年第三财季业绩。报告期内,苹果iPhone销售额增长2.8%,达到407亿美元。此前,外界曾预测本季度iPhone销售额可能要下滑2.5%左右。
苹果第三季财报亦显示:公司净营收为829.59亿美元,较去年同期的814.34亿美元相比增长2%;净利润为194.42亿美元,较去年同期的217.44亿美元相比下降11%。苹果公司第三财季营收和每股收益均超出华尔街分析师此前预期,从而推动其盘后股价一度上涨逾3%。
尽管iPhone产品整体营收仍保持增长,但苹果似乎也显示出了一些库存压力,“苹果在中国大降价,正通过打折来刺激市场。”有手机分析人士向《中国经营报》记者指出。
iPhone市场仍增长
在中国市场,尽管第二季度开启了“6·18”年中大促,对手机的市场需求有了一定反弹,但却未能挽回整体市场表现。7月29日,Canalys数据显示,2022年第二季度,中国大陆智能手机市场表现疲软,出货6740万台,同比下跌10%。此外,Canalys日前的数据亦显示,该季度全球智能手机出货量同比下降 9%。
尽管整体市场需求都在下滑,但“对iPhone的需求并没有放缓,这是该公司最大的收入来源。” 苹果首席财务官卢卡·梅斯特里表示。
本季度,iPhone实现营收406.7亿美元,仍占据苹果公司营收将近一半,而且同比增长近3%。Counterpoint高级分析师林科宇对记者分析,iPhone的增长与其在高端市场的产品影响力、缺乏强劲竞争对手以及采取积极应对措施有关。iPhone在巴西、印度尼西亚和越南均有两位数的强劲增长,印度更是实现了两倍增长,此外,在美洲、欧洲和亚太其他地区实现了创纪录的收入。
Canalys分析师Toby Zhu表示,“第二季度的电商促销对于满足疫情管控后反弹的需求,以及刺激消费者换机起到了一定的作用,但未能拉动大盘实现去年同期表现。主流厂商中,仅荣耀和苹果实现了同比增长。荣耀在过去的一年以中国市场为大本营实现快速成长,苹果亦会保持对中国市场的投入,中国是其仅次于美国的第二大市场阵地。”
Canalys的数据还显示,得益于市场对iPhone 13的强劲需求,全球市场方面,苹果的市场份额也从2021年第二季度的14%上升至2022年第二季度的17%。
而苹果公司的营收在该季度也实现2%的增长。不过苹果整体营收还是增长,但净利润增速出现了两位数的下滑。
对于净利润同期下滑,苹果CEO库克在随后的财报电话会上承认,高通胀、疫情等宏观环境不佳影响了本季度业绩,尤其在可穿戴设备和互联网广告方面,“确实在物流、工资和某些芯片组件等成本结构中看到了通胀”。库克还表示,第二季度供应链干扰对营收的最终的影响不到40亿美元,为其4月所称“可能致损40亿至80亿美元”的区间下限。
不过,亦有行业人士认为,在大行情不佳的情况下,苹果手机销量依然实现增长跟市场打折和促销相关。
尽管没有强有力的数据表明苹果在中国市场手机价格下跌明显,但市场分析机构CINNO Research观点亦显示,受惠于国内“6·18”促销的带动,6月中国大陆市场智能手机销量约为2320万台,较5月销量环比增加21.3%,复苏迹象明显。其中,苹果销量排名第二,销量同比基本持平,环比增长29.6%,主要受惠于苹果iPhone 13系列降价促销刺激市场。林科宇亦对记者表示,“中国电商市场的促销打折对苹果销量有刺激作用。”
而近日,苹果更是在中国官网罕见推出的iPhone13系列等产品的促销活动,有分析认为,这可能是苹果公司在清库存。
林科宇向记者分析说,苹果很少在中国官网打折促销,而这一动作也向市场释放出苹果要开始清库存了,此外新品也要来了。“今年的库存压力要比往年高一些,库存压力包括成品及物料库存,上半年,包括苹果在内的手机厂商库存压力都不小,大家都需要消化,但苹果的库存压力相比其他安卓厂商库存压力要小些。”林科宇说到。
不过,库克在7月29日回应称,官网促销与清库存无关。
事实上,即便库克这么说,分地区来看,本季度苹果公司大中华区净营收为146.04亿美元,相比去年同期为147.62亿美元,同比下降1%。苹果在其引以为重的中国市场还是面临一定压力,或为提振业绩也在情理之中。
市场机构Counterpoint的数据亦显示,2022年第二季度,苹果在中国市场份额相比去年同期上升1.4%,但是出货数量同比下滑5.8%。苹果抢到了竞争对手的高端市场份额,但出货量却下跌了。
服务业务增速放缓
从苹果营收结构来看,主要分为硬件营收与服务营收,其中硬件营收主要包括iPhone、Mac、iPad和可穿戴设备、家居产品及配件,其中iPhone营收在硬件营收中占绝大部分份额。服务业务收入则包括苹果音乐、iCloud存储、苹果商城收入以及苹果支付和保修等。
硬件业务来看,尽管iPhone产品扛住了市场压力,但Mac、iPad、穿戴设备、家居和配件等产品均表现欠佳。
其中,Mac业务营收73.8亿美元,与去年同期的82.4亿美元相比下降10%;iPad业务收入72.24亿美元,与去年同期的73.68美元相比减少了2%;可穿戴设备、家居和配件收入为80.8亿美元,预期为88.6亿美元,与去年同期的87.8亿美元相比下降8%。
而服务业务收入为196亿美元,预期197亿美元,与去年同期的174.9亿美元相比增长12%。为各项业务中增速值较大的一块业务,卢卡·梅斯特里在电话会议上披露:苹果拥有超过8.6亿付费用户,包括Apple Music、Apple TV+、Apple News、iCloud等,苹果仅在过去12个月内就增加了1.6亿付费用户。
不过,本季度,苹果服务业务增长率也是近年来最低的一次。去年同期,苹果服务业务收入增长为33%。而2021财年和2020财年,苹果服务业务收入增速分别为27%和16%。
库克坦言,服务业务受到了经济形势的影响,他还特别提到了公司的广告业务,但这是其规模较小的服务之一。 “数字广告显然受到了宏观经济环境的影响,就我们看到的情况而言,情况好坏参半。”库克表示。
“像Google、Facebook、Snapchat等以广告驱动的公司受宏观经济影响比较大,所以苹果作为平台方,便会受到直接的利润上的损失。“智物科技创始人明淑亮对记者分析道,苹果的服务业务不可避免地受到了影响,但在疫情以及供应链等种种综合不利宏观因素影响下,苹果会非常依赖增值服务业务带来的利润增长。
记者注意到,尽管服务业务仅占苹果整体营收仅两成多一点,但服务业务中的产品利润比硬件更高,服务业务三财季的毛利率为71.5%,而公司整体毛利率为43.3%。
苹果预计在今年9月发布新款iPhone,随着iPhone14量产在即,苹果后续的走势将会如何?
对于备受关注的iPhone14,明淑亮认为只要苹果能够适当地拿出一点诚意,在硬件、材料、甚至外观方面有所创新,iPhone14肯定是一款非常有竞争力的产品,iPhone会夺走大多数的高端市场机会,而国内的安卓大厂除了折叠屏之外,其他的高端机型市场竞争力不大。
除了iPhone新品,苹果被外界期待的还有AR/VR头戴设备能否上市,但也有消息指出苹果的VR产品最快可能也要等到明年上半年才能上市。
在林科宇看来,由于2022 年第二季度的销量较低,iPhone及智能手机市场在2022年下半年的市场表现会好于上半年。但与此同时,地缘政治动荡、高通胀、汇率波动等因素仍存,由于消费者情绪低迷和手机缺乏新的创新,市场需求持续低迷,下半年的情况很难比去年好。“苹果在很多年前已经意识到iPhone、Mac、iPad等硬件在未来难有太明显的增长,我们也看到它在智能手表、服务业务上持续发力,而服务、头显等都有可能成为苹果未来几年的业绩的增长动力。”林科宇表示。
对于消费电子产业未来发展的看法,明淑亮对记者表示,消费电子领域仍然处在一个需要寻找方向感,需要寻找领头羊的的阶段。目前的智能手机市场,除了折叠屏在硬件方面带来的创新需求外,整个消费电子市场还在延续之前的产品技术和心态,而如果还是这样的趋势的话,市场的增长空间、利润空间也不会太大。